目前有很多投资者都在关注着期货的市场,都想要在市场中获得高收益,那就要不断学习期货方面的知识,那期现套利策略的实施步骤有:
1、计算股指期货的理论价格,估计股指期货合约无套利区间的上下限。无套利区间的上下限由许多参数决定,例如借款利率、市场流动性、市场冲击成本、交易费用等。确定后代输入的参数公式,即可以得到适合自己的无套利区间。由于套利机会也是稍纵即逝的,所以没有套利区间的计算应该及时完成,实际操作往往是借助程序化交易。
2、确定是否存在套利机会。通过监测期货合约的价格走势,并与无套利区间进行比较,可以判断是否存在套利机会。只有当期货价格跌至无套利区间上方或下方时,才存在操作套利机会。
3、确定了期货交易的规模,就应该去考虑预期的获利水平,交易规模的大小决定了对于市场的冲击影响,交易规模过大也会造成冲击成本高,从而会使套利的利润降低。此外,还应考虑到融资还有融券的可能性,由于我国目前也还不能够融券,所以反向的基差套利还是难以实施。
4、同时要进行股指期货合约的还有股票交易。
5、监控了套利头寸的盈亏情况,确定是否进行加仓或是减仓的操作。
6、了结套利的头寸。
以上就是今天分享的关于期现套利策略的实施步骤的内容,以上内容也是作为参考,如果还是会有其他方面的问题,也可以去联系我们在线的客服。